2018年11月5日，上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制。

2019年1月23日，中央全面深化改革委員會第六次會議審議通過了《在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制總體實施方案》《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》。

2020年3月，證監(jiān)會出臺《科創(chuàng)屬性評價指引（試行）》，即科創(chuàng)屬性評價指標“3+5”，2021年4月16日，證監(jiān)會修訂公布了該評價指引，新增“研發(fā)人員占比超過10%的”的注冊要求，進一步完善了科創(chuàng)屬性的篩選標準，形成“4+5”的評價指標。

科創(chuàng)板的成功設(shè)立將更好地服務(wù)在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)具備核心技術(shù)、行業(yè)領(lǐng)先、有良好發(fā)展前景的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，進一步完善支持創(chuàng)新的資本形成機制。

知識產(chǎn)權(quán)作為科創(chuàng)屬性評價的“硬”指標，反映出企業(yè)核心技術(shù)成果商業(yè)化過程中的行業(yè)競爭力，是IPO上市前后最為關(guān)鍵的審查環(huán)節(jié)之一。據(jù)圖1統(tǒng)計，截至2021年12月29日，有將近200家擬科創(chuàng)板IPO企業(yè)“折戟”，而知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)訴訟、知識產(chǎn)權(quán)權(quán)屬糾紛、與知識產(chǎn)權(quán)緊密結(jié)合的技術(shù)先進性信息披露等成為阻礙上市的核心問題。

圖1 科創(chuàng)板企業(yè)上市情況

（以上信息來自公開數(shù)據(jù)整理）

下文將從企業(yè)的多維度專利現(xiàn)狀分析，以及專利糾紛風險角度出發(fā)，為科創(chuàng)板擬IPO企業(yè)如何加強知識產(chǎn)權(quán)工作，順利登陸科創(chuàng)板提供借鑒和參考。

>>>??科創(chuàng)板企業(yè)專利現(xiàn)狀與風險分析

從圖2可以看出，科創(chuàng)板已上市企業(yè)在科技創(chuàng)新方面，專利成果產(chǎn)出數(shù)量逐年快速增加，逐步強化核心技術(shù)研發(fā)的領(lǐng)先優(yōu)勢，突出了“核心技術(shù)與研發(fā)進展”關(guān)鍵內(nèi)容的披露要求，嚴格匹配科創(chuàng)屬性評價標準，體現(xiàn)了科創(chuàng)企業(yè)“硬”科技底色。

圖2 科創(chuàng)板企業(yè)專利申請趨勢

但從（圖3）已上市企業(yè)2019年、2020年以及2021年專利申請數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，其上市前后1~3年內(nèi)專利申請量有較為明顯的的增長。

圖3 不同年度科創(chuàng)板上市企業(yè)的專利申請趨勢

首先，從專利申請趨勢（圖2和圖3）可以看出，國內(nèi)科創(chuàng)上市企業(yè)專利申請逐年增加，但是部分企業(yè)（如：“上海芯龍半導體”上市前專利“突擊”）為滿足科創(chuàng)板上市要求集中申請的現(xiàn)象普遍存在。

其次，作為科創(chuàng)板上市企業(yè)，其掌握的核心技術(shù)應(yīng)當在國內(nèi)外重點市場得到較好的專利布局。進一步分析科創(chuàng)板上市企業(yè)的海外專利布局現(xiàn)狀（圖4），可以看出美國和歐洲是科創(chuàng)上市企業(yè)對標國際最為重視的海外市場，通過WIPO（世界知識產(chǎn)權(quán)組織）申請PCT專利進而布局海外是多數(shù)科創(chuàng)板上市企業(yè)的主要選擇途徑。

圖4 科創(chuàng)企業(yè)海外專利布局情況

接著，從智慧芽數(shù)據(jù)庫的專利價值和合享數(shù)據(jù)庫的價值度兩個維度分析（圖5）可以發(fā)現(xiàn)，目前科創(chuàng)板上市企業(yè)已經(jīng)擁有較多數(shù)量的高價值專利，但是低價值專利的占比仍然較高，整體上，與國際先進高科技企業(yè)核心專利技術(shù)持有量仍有一定的差距。說明科創(chuàng)板上市企業(yè)整體評價看已具備關(guān)鍵核心技術(shù)的創(chuàng)造能力，但高價值專利數(shù)量占比少的問題不可忽視，反映出企業(yè)研發(fā)產(chǎn)出存在管理缺陷，影響企業(yè)上市后的可持性發(fā)展評價。

圖5 科創(chuàng)板企業(yè)專利價值分布

另從專利文本質(zhì)量評價維度看，科創(chuàng)上市企業(yè)專利申請權(quán)利要求數(shù)量較多（圖6），表明科創(chuàng)板上市企業(yè)的專利保護意識相對較高，保護效力明顯較低的專利占比較小。其中作為科創(chuàng)板上市企業(yè)保駕護航的優(yōu)質(zhì)專利代理機構(gòu)功不可沒（圖7），可以作為擬科創(chuàng)上市企業(yè)選擇的參考。以上說明科創(chuàng)板企業(yè)專利質(zhì)量整體較好，優(yōu)質(zhì)專利代理機構(gòu)是其首選。

圖6 科創(chuàng)板企業(yè)權(quán)利要求數(shù)分布

圖7 專利代理機構(gòu)代理科創(chuàng)板企業(yè)專利申請量排名

上述針對科創(chuàng)板企業(yè)的整體分析結(jié)論可以作為后備上市企業(yè)的參考，為擬IPO企業(yè)提升知識產(chǎn)權(quán)綜合水平提供借鑒。與此同時，科創(chuàng)板上市企業(yè)面臨的知識產(chǎn)權(quán)風險也是重點梳理的關(guān)鍵問題。

從全球來看，近10年來，專利侵權(quán)案件數(shù)量持續(xù)呈現(xiàn)高發(fā)態(tài)勢（圖8）。

圖8 近10年全球?qū)＠謾?quán)訴訟案件

自2019年6月科創(chuàng)板正式開板以來，已有多家企業(yè)在上市過程中遭遇知識產(chǎn)權(quán)法律問題阻攔，雖然近年侵權(quán)糾紛呈現(xiàn)出多樣化的“非理性”趨勢，但通過專利訴訟仍然是競爭對手最慣用的“狙擊”工具。據(jù)不完全統(tǒng)計，上交所已累計發(fā)布超百份專利涉訴公告（圖9），并且訴訟時間不斷提前、商業(yè)競爭屬性持續(xù)攀升。

圖9 近10年科創(chuàng)板企業(yè)專利侵權(quán)訴訟案件

專利權(quán)屬風險也不容小覷。雖然近3～5年的已立案案件暫未披露（圖10），但2019年作為科創(chuàng)板的開放第一年，就見證了專利權(quán)屬糾紛案件數(shù)量的爆發(fā)增長，更多有關(guān)擬上市企業(yè)的專利權(quán)屬訴訟糾紛見諸報道，逐漸成為擋在科創(chuàng)企業(yè)上市路上的另一只攔路虎。專利權(quán)屬糾紛在已上市中同樣屢見不鮮。擬科創(chuàng)板上市企業(yè)需要針對合作研發(fā)、委托研發(fā)、第三方技術(shù)轉(zhuǎn)讓等方式獲得的知識產(chǎn)權(quán)開展深入的盡職調(diào)查并形成應(yīng)對策略，以提前應(yīng)對科創(chuàng)板上市階段的風險。

圖10 近10年科創(chuàng)板企業(yè)專利權(quán)屬案件

從上述針對科創(chuàng)板企業(yè)的專利現(xiàn)狀及其所面臨的專利風險的分析，科創(chuàng)板擬IPO企業(yè)如何來提升自身的知識產(chǎn)權(quán)屬性呢？筆者建議從以下維度開展。

首先是系統(tǒng)性“專利補強”。

可以從以下三方面考慮：

建立核心技術(shù)專利圍墻（數(shù)量補強）：知識產(chǎn)權(quán)數(shù)量是衡量企業(yè)技術(shù)成果的因素之一，也是科創(chuàng)屬性評價的重要工作。擬上市企業(yè)需盡早圍繞核心技術(shù)和產(chǎn)品建立專利導航預(yù)警專題數(shù)據(jù)庫，以專利大數(shù)據(jù)為指引，調(diào)整研發(fā)方向，以此開展專利挖掘布局工作，有助于提升研發(fā)效率，避免重復研發(fā)；

圍繞核心技術(shù)高價值專利培育（質(zhì)量補強）：擬上市企業(yè)可建立符合自身實際情況的專利預(yù)審機制，建立代理服務(wù)機構(gòu)準入機制，建立向高質(zhì)量專利產(chǎn)出傾斜的知識產(chǎn)權(quán)激勵機制，構(gòu)建自身的高質(zhì)量專利工作體系；

應(yīng)對核心技術(shù)全球訴訟風險（空間補強）：擬上市企業(yè)應(yīng)重視海外專利布局，通過開展專利數(shù)據(jù)、技術(shù)數(shù)據(jù)、產(chǎn)品數(shù)據(jù)、市場數(shù)據(jù)等多維度數(shù)據(jù)分析，篩選重點布局市場，為重點市場和擬開拓市場構(gòu)建專利保護墻。

其次是全方位“風險管控”。

可以從以下四個方面著手：

建立健全以研發(fā)管理為核心的全流程風險管理體系：應(yīng)盡早建立健全企業(yè)自身的知識產(chǎn)權(quán)管理體系和制度，既是滿足科創(chuàng)板上市對企業(yè)內(nèi)部控制制度的基本要求，也是企業(yè)通過制度建立及執(zhí)行防控自身知識產(chǎn)權(quán)管理風險的客觀要求。其中，企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)管理制度應(yīng)當嵌入到人力、行政、采購、研發(fā)、市場、銷售、投融資等企業(yè)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，覆蓋商業(yè)秘密、商標、專利、著作權(quán)、數(shù)據(jù)等全部知識產(chǎn)權(quán)及相關(guān)類型，并按照PDCA原則進行制定和實施；

管控經(jīng)營全鏈知識產(chǎn)權(quán)風險：在企業(yè)申報科創(chuàng)板IPO開始之初，應(yīng)當先進行系統(tǒng)性、全鏈條的風險評估，評估內(nèi)容包括企業(yè)的專利是否可能被宣告無效、核心技術(shù)與產(chǎn)品是否可能侵犯第三方專利權(quán)、專利數(shù)量是否滿足等，充分預(yù)估企業(yè)上市之后可能會遭到哪些狙擊，以及如被狙擊成功，可能會導致哪些后果，并制定應(yīng)急預(yù)案；

積極應(yīng)對專利糾紛訴訟：若在企業(yè)申報科創(chuàng)板IPO過程中出現(xiàn)相關(guān)專利糾紛，應(yīng)及時采取應(yīng)對措施，切忌猶豫不決，以防阻礙企業(yè)的IPO之路、甚至被終止審核，即便最終成功上市，也會嚴重打擊潛在投資者對企業(yè)的信任度；

重點識別專利權(quán)屬風險：一方面，在人員管理上上重點關(guān)注和識別核心技術(shù)人員的職務(wù)發(fā)明糾紛風險；另一方面，在研發(fā)管理上重點關(guān)注和識別合作開發(fā)成果權(quán)屬披露風險。

>>>??結(jié) 語

最后，展望2022年，各地積極開展科創(chuàng)板企業(yè)輔導上市重點工程，企業(yè)遭遇知識產(chǎn)權(quán)阻擊會成為全社會更加關(guān)注的熱點話題，企業(yè)需要練好知識產(chǎn)權(quán)“內(nèi)功”，才能防范風險于未然。